此為中證中小投資者服務(wù)中心調解案例。

一、糾紛概要

張某反映，其為某期貨公司客戶(hù)，銷(xiāo)售人員多次以額度緊張為由向其推介某資管產(chǎn)品，張某便于2022年9月購買(mǎi)該資管產(chǎn)品合計300萬(wàn)元，封閉期半年，開(kāi)放日在2023年2月。2023年1月，張某向期貨公司提出擬于產(chǎn)品封閉期滿(mǎn)后的第一個(gè)開(kāi)放日申請贖回，后因期貨公司遞交退出申請時(shí)間有所延誤，導致無(wú)法贖回。期貨公司為解決問(wèn)題便采取違約退出的處理方式，最終將贖回款項劃轉至張某賬戶(hù)。張某表示雖然錢(qián)如期到賬了，期貨公司也主動(dòng)承擔了相應的違約贖回費，但他認為實(shí)際上本人并沒(méi)有違約，期貨公司的做法會(huì )對其個(gè)人征信造成一定負面影響，因此向中證廣東調解工作站（以下簡(jiǎn)稱(chēng)工作站）申請調解，要求期貨公司承擔相應責任。

二、主要爭議

期貨公司銷(xiāo)售人員在推介產(chǎn)品的過(guò)程中是否存在虛假宣傳？期貨公司采取的違約退出處理方式是否會(huì )對張某個(gè)人征信造成不良影響？是否應承擔相應賠償責任？

三、調解過(guò)程

工作站調解員介入后，期貨公司反饋，公司是在開(kāi)放日當天向基金管理人提出客戶(hù)退出申請的，根據合同約定“退出申請日為：以退出開(kāi)放日為基準日提前1—5個(gè)工作日”，因此公司提出申請贖回的時(shí)間有延誤，導致張某無(wú)法按時(shí)贖回。事后，張某多次向公司強調贖回資金必須在2023年2月15日到賬。公司為保障資金能夠準時(shí)到賬，經(jīng)與張某、管理人多次溝通后，才采用了違約退出（即資產(chǎn)委托人申請在合同約定的退出開(kāi)放日之外的日期退出）的處理方式，且違約退出費用由公司承擔，并非張某所說(shuō)的未經(jīng)其允許擅自采用該方式。此外，公司已與管理人再三確認，違約退出事宜不會(huì )對張某的個(gè)人征信造成影響。

隨后調解員又耐心傾聽(tīng)張某對事情經(jīng)過(guò)的補充說(shuō)明，進(jìn)一步了解到張某的心結在于：一是所簽署的產(chǎn)品合同已明確約定“發(fā)生資產(chǎn)委托人違約退出的，資產(chǎn)管理人應當于每季度結束之日起15個(gè)工作日內將客戶(hù)資料表報中國證監會(huì )備案”，雖然期貨公司已多次表明根據現行規定該條款已失效，但其仍不放心。二是期貨公司曾就違約退出事宜要求其簽署《和解協(xié)議》，承諾后續不得就違約退出事宜主張任何權利，張某對該做法強烈不滿(mǎn)。三是期貨公司銷(xiāo)售人員曾采用“額度緊張”的說(shuō)法向其推介該產(chǎn)品，事后向管理人確認該問(wèn)題，管理人表示并無(wú)此事，因此認為期貨公司在代銷(xiāo)過(guò)程中存在欺詐情形。

為此，調解員針對張某反映的問(wèn)題逐一進(jìn)行了核實(shí)。首先中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì )于2019年5月發(fā)布的《集合資產(chǎn)管理計劃資產(chǎn)管理合同內容與格式指引（試行）》中第二十五節“違約責任”已將“發(fā)生資產(chǎn)委托人違約退出的，資產(chǎn)管理人應當于每季度結束之日起15個(gè)工作日內將客戶(hù)資料表報中國證監會(huì )備案”的內容刪除。張某于2022年9月購買(mǎi)產(chǎn)品，但簽署的產(chǎn)品合同仍保留上述內容，是因為公司未及時(shí)更新合同內容。

其次，調解員查看了雙方提供的微信聊天記錄，發(fā)現銷(xiāo)售人員在溝通時(shí)曾有“產(chǎn)品額度非常緊張，這個(gè)月會(huì )有一些額度出來(lái)”的表述。調解員向公司指出，《私募投資基金募集行為管理辦法》第二十四條第五項規定：“募集機構及其從業(yè)人員推介私募產(chǎn)品時(shí)，禁止使用‘欲速從購’‘申購良機’等片面強調集中營(yíng)銷(xiāo)時(shí)間限制的措辭?！币虼虽N(xiāo)售人員在推介產(chǎn)品時(shí)使用“產(chǎn)品額度非常緊張”的措辭違反上述規定。對此，期貨公司承認在推介產(chǎn)品的過(guò)程中存在問(wèn)題，表示會(huì )盡快對涉事員工進(jìn)行內部問(wèn)責。

在調解員的溝通和協(xié)調下，張某消除了對合同約定的顧慮，期貨公司也就違約退出的處理方式及推介產(chǎn)品的不當表述向張某表示了歉意，并給予一定補償，最終雙方協(xié)商一致，簽署了調解協(xié)議，本糾紛得以圓滿(mǎn)解決。

四、案例啟示

一是期貨公司在代銷(xiāo)過(guò)程中應嚴格履行適當性義務(wù)，如實(shí)說(shuō)明產(chǎn)品的重要內容，向投資者充分揭示投資風(fēng)險，切實(shí)做到合法合規推介產(chǎn)品。同時(shí)，重視合規管理工作，做好合同審查，定期梳理完善公司現行制度和業(yè)務(wù)流程，強化內控情況的審查，及時(shí)彌補內控薄弱環(huán)節，加強業(yè)務(wù)培訓，提高員工的責任意識和操作技能，減少業(yè)務(wù)差錯。此外，在處理客戶(hù)問(wèn)題時(shí)，應將心比心，從客戶(hù)的角度去看待問(wèn)題，若自身存有過(guò)失，應及時(shí)采取應對措施，主動(dòng)承擔相應責任。

二是投資者應不斷提高自身的風(fēng)險識別能力與投資判斷能力，不要輕信銷(xiāo)售人員的花言巧語(yǔ)，盡可能主動(dòng)了解產(chǎn)品的重要信息，如運作模式、投資標的及投資風(fēng)險等，根據自身的實(shí)際情況審慎作出投資決定。

（資料來(lái)源：中證中小投資者服務(wù)中心

https://www.investor.org.cn/rights_interests_protection/my_rights_interests/rights_and_interests360/center_mediation_case/202408/t20240805_782769.shtml）